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[主观题]

假设ABC公司股票目前的市场价格为24元,而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。现存在一份1

00股该种股票的看涨期权,期限是一年,执行价格为30元,一年以内公司不会派发股利,无风险利率为每年10%。要求:(1)根据风险中性定理,计算一份该股票的看涨期权的价值。(2)根据复制原理,计算一份该股票的看涨期权的价值。(3)若目前一份100股该股票看涨期权的市场价格为306元,能否创建投资组合进行套利,如果能,应该如何创建该组合。

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第1题

假设某投资者认为A股票价格上涨的可能性较大,于是买入了一份三个月到期的A股票的看涨股票期权
,每份合约的交易量为1000股,期权协议价格为60美元/股。

(1)看涨期权的内在价值的计算公式是什么?

(2)若一个月后,A股票市场价格为40美元,请问此时该看涨期权的内在价值是多少?

(3)若一个月后,A股票市场价格为80美元,则此时该看涨期权的内在价值又是多少?

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第2题

某看跌期权合约规定,期权持有者可以按照协定价格20元出售某股票100股,现在该股票的市场价格为21元,而该看涨期权的内在价值为()。

A.10

B.100

C.1000

D.0

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第3题

假定一份100股wabash公司普通股的看涨期权合约,行权价为30美元,以1 000美元的价格卖出。请问该股
票目前的价值为多少?

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第4题

ABC公司股票的当前市价为60元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为
半年,执行价格为70元,看涨期权价格为4元,看跌期权价格为3元。要求:(1)根据以下互不相关的情况,分别计算期权的到期日价值和净损益。①购买1股该股票的看涨期权,到期日股票市价为76元;②购买1股该股票的看跌期权,到期日股票市价为80元;③出售1股该股票的看涨期权,到期日股票市价为64元;④出售1股该股票的看跌期权,到期日股票市价为60元。(2)指出(1)中各种情况下净损益的特点,如果存在最大值或最小值,请计算出其具体数值。

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第5题

某投资者购买一项看涨期权,标的股票的当前市价是100元,执行价格是100元,一年后到期,期权价格为5元。该投资者买入此看涨期权。(1)若一年后该标的股票的价格依旧是100元,该投资者执行该期权的净收益____元。(2)若一年后该标的股票的价格上涨为105元,该投资者执行该期权的净损益____元。(3)若一年后该标的股票的价格上涨为110元,该投资者执行该期权的净损益____元

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第6题

股票当前的价格是100元,以该价格作为执行价格的看涨期权和看跌期权的价格分别是7元和3元。如果买
入看涨期权、卖出看跌期权,再购入到期日价值为100元的无风险债券,则我们就复制了该股票的价值特征(可以叫做合成股票)。试问无风险债券的投资成本是多少?如果偏离了这个价格,市场会发生怎样的套利行为?

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第7题

某无红利支付股票的欧式期权执行价格为29美元,股票现价为30美元,无风险年利率为5%,股票年波动率
为25%,期权到期日为4个月。

(1)如果该期权为欧式看涨期权,计算其价格;

(2)如果该期权为欧式看跌期权,计算其价格;

(3)验证看涨看跌期权平价关系是否成立。

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第8题

假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,要么是9元。如
果无风险年利率为10%,那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为()元。

A.0.30

B.0.31

C.0.45

D.0.46

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第9题

一份美式看涨期权六个月到期,执行价格为42元,现在其标的股票价格为51元,其看涨期权的期权费为10
元,则该看涨期权的时间价值为()。

A.9元

B.1元

C.4.5元

D.2元

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