在一个只有两种股票的资本市场上。股票A的资本是股票B的两倍。股票A的超额收益的标准差为30%。股票B
第1题
(1)股票A的β是多少?
(2)股票A的非系统性风险是多少?
(3)现在假定市场上另有一股票C,通过利用股票的总收益率对单指数模型的回归分析,得到估计的截距为5%,β值为0.6。如果无风险利率为10%,那么,通过利用股票的超额收益率对单指数模型的回归分析,得到的估计的截距是多少?
(4)现在假定市场上有很多种证券,某投资者持有一个有效资产组合,其标准差为40%,市场组合的标准差为25%。如果单指数模型成立,资产组合的β值是多少?
第2题
第3题
(1)股票A的贝塔值是多少?
(2)现在假定市场上有另一股票C,通过利用股票的总收益率对单指数模型的回归分析,得到估计的截距为5%,贝塔值为0.6.如果无风险利率为10%,那么,通过利用股票的超额收益率对但指数模型的回归分析,得到的估计的截距是多少?
第4题
股票A的β是多少?
第5题
第7题
第8题
根据以下的信息回答题。
股票K和L的概率分布如表7-1所示。
1.股票K和股票L的期望收益率分别是多少?
2.股票K和股票L的标准差分别是多少?
3.股票K与股票L的协方差是多少?
4.股票K与股票L的相关系数是多少?
5.如果你将你所拥有资金的35%投资于股票K,65%投资于股票L,你所构建投资组合的期望收益率是多少?
6.如果你将你所拥有资金的35%投资于股票K,65%投资于股票L,你所构建投资组合的标准差是多少?
7.假设G是最小方差组合,那么股票K和股票L在C中的权重分别是多少?
8.最小方差组合G的期望收益率是多少?
9.最小方差组合G的标准差是多少?
第9题
假定市场模型是有效的。 (1)写出每只股票的市场模型公式。 (2)投资30%于股票A、45%于股票B、25%于股票C的组合的收益是多少? (3)假设市场收益是15%,收益没有非系统波动。每只股票的收益是多少?组合的收益是多少?