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[主观题]

理查德·罗尔在一篇关于用CAPM模型来评估资产组合表现的文章中指出,如果存在基准误差,就不能评

价资产组合的管理能力。

a.简述对资产组合的表现进行评价的过程,注意强调所用的基准。

b.解释罗尔提出的基准误差的含义,并描述基准所存在的特有问题。

c.画图说明一个用“基准”证券市场线来测度显示优良的投资,当使用“真实”证券市场线来测度时就可能变成低劣的。

d.假如你被告知某资产组合投资经理的表现要好于道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数以及纽约证券交易所综合指数,试说明这种一致信息是否会使你对该资产组合投资经理的真实能力更有信心?.

e.即使考虑罗尔提出的基准误差可能带来的问题,一些人仍认为这并不能说明CAPM模型就是无效,而只能说是在应用该理论时存在着测度标准方面的错误。另一些人则认为由于基准错误的存在,整个方法都应该被取缔。选择其中的一个观点并证明。

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更多“理查德·罗尔在一篇关于用CAPM模型来评估资产组合表现的文章中指出,如果存在基准误差,就不能评”相关的问题

第1题

()在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型提出套利定价理论进一步丰富了证券组合投资理论

A.马柯威茨

B.理查德〃罗尔

C.史蒂夫〃罗斯

D.尤金〃法玛

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第2题

CAPM是指:()

A.证券组合理论

B.资本资产定价模型

C.因素模型

D.套利定价理论

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第3题

在资本资产定价模型中,如果β>1,说明()。 A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险

在资本资产定价模型中,如果β>1,说明()。

A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险

B.该证券组合的系统性风险大于市场组合风险

C.该证券组合的系统性风险等于于市场组合风险

D.该证券组合属于无风险资产

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第4题

在资本资产定价模型中,如果β>1,说明()。A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险B.该证券组合的

在资本资产定价模型中,如果β>1,说明()。

A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险

B.该证券组合的系统性风险大于市场组合风险

C.该证券组合的系统性风险等于市场组合风险

D.该证券组合属于无风险资产

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第5题

在下列信贷资产组合度量模型中,属于信贷资产组合的风险—收益均衡模型的有( )。

A.信用度量制模型

B.死亡率模型

C.阿尔特曼组合模型

D.KMV组合管理人模型

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第6题

哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价?

A.CAPM

B.CAPM和多因素APT

C.多因素APT

D.CAPM和多因素APT都不是

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第7题

CAPM模型认为资产组合收益可以由( )得到。

A.经济因素

B.特有风险

C.系统风险

D.分散化

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第8题

在资本资产定价模型中,如果β>1,说明()

A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险

B.该证券组合的系统性风险大于市场组合风险

C.该证券组合的系统性风险等于市场组合风险

D.该证券组合属于无风险资产

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第9题

CAPM模型认为资产组合收益可以由()得到最好的解释。

A.经济因素

B.特有风险

C.系统风险

D.分散化

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第10题

根据资本资产定价模型(CAPM),当市场处于均衡状态时,投资者的最优风险证券组合等于()。

A.有效组合

B.市场组合

C.收益最高的组合

D.任意组合

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第11题

资产组合模型表明()。

A.汇率在允许个人持有其合意的资产组合不起作用

B.汇率在允许个人持有其合意的资产组合中起着主要作用

C.利率在允许个人持有其合意的资产组合不起作用

D.利率在允许个人持有其合意的资产组合中起着主要作用

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