对红利与期权价格之间关系理解错误的是()
A.场内期权交易不调整期权的敲定价格
B.场内期权交易保护红利支付的影响
C.红利发放导致买权期权价格下跌
D.红利发放后,股票价格下跌
A.场内期权交易不调整期权的敲定价格
B.场内期权交易保护红利支付的影响
C.红利发放导致买权期权价格下跌
D.红利发放后,股票价格下跌
第2题
A.认为今后股市价格将温和上升
B.在期权市场上卖出较高敲定价格的实值买权期权
C.但无法完全确定股市价格
D.在期权市场上买进较低敲定价格的实值买权期权
第5题
A.金融期货与金融期权都是常用的套期保值工具
B.通过金融期权交易,既可避免价格不利变动造成的损失,又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益
C.金融期货与金融期权都是标准化的场内交易
D.利用金融期货进行套期保值,在避免价格不利变动造成的损失的同时,也必须放弃若干价格有利变动可能获得的利益
第8题
在本题中。将推导欧式期权(在到期之前支付红利)的看涨期权与看跌期权平价关系。为了简化起见,假定股票到期日支付了D美元/股的红利。 a.在期权到期日。股票加看跌期权头寸的价值是多少? b.现在考虑一资产组合,包含一看涨期权,一零息票债券,两者期限相同,债券面值(x+D)。该资产组合在期权到期日的价格是多少?如果不考虑股票价格,投资者会发现其价值等于股票加看跌期权资产组合的价值。 c.a和b中两个资产组合的成本是多少?使两个成本相等,投资者就能推出看涨期权与看跌期权平价关系,即式S0+P=C+PV(X+D)。
第11题
A.买入期权又称看涨期权
B.卖出期权又称看跌期权
C.交易者买入看涨期权,是因为他预期期权标的价格在期限内会下跌
D.交易者买入看跌期权,是因为他预期期权标的价格在期限内会下跌