假设股票A和股票B的特征如下所示: 两只股票收益的协方差是0.001。 (1)假设一个投资者持有
假设股票A和股票B的特征如下所示:
两只股票收益的协方差是0.001。 (1)假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差最小化的投资比重wA和wB。(提示:两个比重之和必须等于1) (2)最小方差组合的期望收益是多少? (3)如果两只股票收益的协方差是一0.02,最小方差组合的投资比重又是多少? (4)第(3)中的组合的方差是多少?
假设股票A和股票B的特征如下所示:
两只股票收益的协方差是0.001。 (1)假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差最小化的投资比重wA和wB。(提示:两个比重之和必须等于1) (2)最小方差组合的期望收益是多少? (3)如果两只股票收益的协方差是一0.02,最小方差组合的投资比重又是多少? (4)第(3)中的组合的方差是多少?
第1题
已知A、B两只股票的部分年度资料如下表所示:
年度 | A股票收益率(%) | B股票收益率(%) |
1 | 26 | 13 |
2 | 11 | 21 |
3 | 15 | 27 |
4 | 27 | 41 |
5 | 21 | 22 |
6 | 32 | 32 |
要求:
(1)分别计算投资于股票A和股票B的预期收益率和标准差。
(2)若股票A和股票B收益率的相关系数为0.3518,如果投资组合中,股票A占40%,股票B占60%,该组合的组合收益率和标准差是多少?
第2题
假设证券市场有很多股票。股票A与股票B特性如下:
假设投资者可以以无风险收益率,rf借款。则rf的值为多少?(提示:设想建立股票A与股票B的无风险资产组合。
第3题
令X,Y代表两只股票的收益率(百分比)。如果X~N(15,25),Y~N(8,4),且X与Y的相关系数为-0.4。假设你持有两只股票的比例相同。求投资组合收益率的概率分布。是投资于其中一只股票的收益大,还是同时持有两只股票的收益大?为什么?
第5题
算术平均和几何平均某只股票在年末的股票价格和股利如下所示:
这只股票的算术平均收益率和几何平均收益率分别是多少?
第6题
某只股票在年末的股票价格和股利如下所示:
这只股票的算术平均收益率和几何平均收益率分别是多少?
第7题
已知两种股票的预期收益率和发生的概率如下表所示,假设对两种股票的投资额相同。
经济状况 | 出现概率 | 预期收益率(%) | |
A股票 | B股票 | ||
差 | 0.1 | -3 | 2 |
稳定 | 0.3 | 3 | 4 |
适度增长 | 0.4 | 7 | 10 |
繁荣 | 0.2 | 10 | 20 |
要求:
第8题
收益和标准差考虑如下信息。
a.假设你的组合各30%投资于股票A和股票C、40%投资于股票B。这个组合的期望收益是多少?
b.这个组合的方差是多少?标准差是多少?
第9题
A、B两只股票,其预期收益率的概率分布为:
市场情况 | 概率 | A收益率(%) | B收益率(%) |
好 | 0.2 | 20 | 30 |
一般 | 0.5 | 10 | 15 |
差 | 0.3 | 5 | -5 |
要求:
(1)计算两只股票的预期收益率、标准差和标准离差率。
(2)若A、B两只股票的投资价值比重为6:4。两只股票间相关系数为0.5,计算两只股票组合的收益率以及组合标准差。
(3)若公司对每只股票要求的收益率都在9%以上,并要求所有股票的标准离差率不超过0.7,那么应选择哪只股票?
第10题
已知A、B两只股票的市场资本化率均为每年10%。投资者对这两只股票的初步分析结果如下:
a.求这两只股票的预期红利分派率。 b.求这两只股票的预期红利增长率。 c.求这两只股票的内在价值。 d.投资者会投资哪种股票?