根据资本资产定价模型,下列说法正确的是()。
A.如果无风险利率降低,单个证券的收益率将成正比降低
B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C.当一个证券的价格为公平市价时,阿尔法为零
D.均衡时,所有证券都在证券市场线上
A.如果无风险利率降低,单个证券的收益率将成正比降低
B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C.当一个证券的价格为公平市价时,阿尔法为零
D.均衡时,所有证券都在证券市场线上
第1题
A.套利定价理论假设投资者是风险厌恶的
B.根据套利定价理论,证券价格达到均衡时,不存在套利机会
C.资本资产定价模型假设投资者是风险厌恶的
D.n资本资产定价模型可以理解为套利定价理论的特例
第2题
A.该股票是公平定价
B.该股票被高估
C.该股票的阿尔法值为1.25%
D.该股票的阿尔法值为-1.25%
第4题
A.该模型反映资产的必要收益率而不是实际收益率
B.该模型中的资本资产主要指的是债券资产
C.该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法
D.该模型反映了系统性风险对资产必要收益率的影响
第5题
A.投资者应要求得到系统性和非系统性风险报酬
B.投资者不应要求得到系统性风险报酬
C.投资者只应要求得到非系统性风险报酬
D.投资者只应要求得到系统性风险报酬
第6题
A.XYZ被高估
B.XYZ公平定价
C.XYZ的α为-0.25%
D.XYZ的α为0.25%
第7题
A.该模型反映资产的必要收益率而不是实际收益率
B.该模型中的资本资产主要指的是债券资产
C.该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法
D.该模型反映了系统性风险对资产必要收益率的影响
第9题
A.某些资产或企业的β值难以估计,特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业
B.经济环境的不确定性和不断变化,使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用受到削弱
C.资本资产定价模型是建立在一系列假设之上,其中一些假设与实际情况有较大偏差,使得其有效性受到质疑
D.无法对(系统)风险和(必要)收益之间的关系提供实质性的表述
第10题
A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的
B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的
C.套利定价模型(APM)的定义是抽象的
D.套利定价模型(APM)的定义是具体的
第11题
A.Rm表示市场组合的风险收益率
B.(Rm-Rf)表示证券市场线斜率
C.(Rm-Rf)表示市场风险溢酬
D.Rf表示证券市场线截距