投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的()。
A.操纵市场能力
B.内幕消息获得能力
C.股票选择能力
D.市场时机的判断能力
A.操纵市场能力
B.内幕消息获得能力
C.股票选择能力
D.市场时机的判断能力
第1题
第3题
A.买入并持有策略属于最消极型的投资组合管理方法
B.恒定混合比例策略适用于市场平稳向好的发展时期(即通常说的“慢牛”行情),对市场的流动性并无特别的要求
C.投资组合保险策略适用于市场表现出明显的主升或主跌趋势的行情,并且对市场的流动性有非常高的要求
D.战术性资产配置能否成功主要取决于基金管理人对各资产类别短中期之内收益变化的预测和把握能力密切相关
第7题
A.小规模市值股票异象和高账面市值比股票异象
B.量价
C.市盈率
D.换手率
第9题
市场上有如下三种股票:
假定市场模型是有效的。 (1)写出每只股票的市场模型公式。 (2)投资30%于股票A、45%于股票B、25%于股票C的组合的收益是多少? (3)假设市场收益是15%,收益没有非系统波动。每只股票的收益是多少?组合的收益是多少?
第11题
(1)股票A的β是多少?
(2)股票A的非系统性风险是多少?
(3)现在假定市场上另有一股票C,通过利用股票的总收益率对单指数模型的回归分析,得到估计的截距为5%,β值为0.6。如果无风险利率为10%,那么,通过利用股票的超额收益率对单指数模型的回归分析,得到的估计的截距是多少?
(4)现在假定市场上有很多种证券,某投资者持有一个有效资产组合,其标准差为40%,市场组合的标准差为25%。如果单指数模型成立,资产组合的β值是多少?